Commentaires sur les principaux postes des états financiers

:: LE BILAN

Le total bilan au 31 décembre 2003 s’établit à 21,3 milliards F CFA en augmentation de 659,1 millions (soit 3 %).

PASSIF

Les fonds propres (y compris le résultat de l’exercice de 499 millions de F CFA) s’élèvent à 21,2 milliards F CFA. Ils sont en progression de 2 % par rapport à l’exercice précédent durant lequel ils se sont chiffrés à 20,6 milliards de F CFA.

Nous proposons de maintenir, la provision à 100% constituée en 2002 pour les dossiers qui ont connu des impayés l’année dernière.

Nous proposons par ailleurs de provisionner à 100% d’autres dossiers qui ont connu des impayés au cours de l’exercice 2003.

Au total, le solde cumulé des provisions pour engagements compromis s’élève à 1,252 milliard FCFA.

Le solde de la provision pour risques généraux s’élève à 1,127 milliard de F CFA.

Cette provision générale à caractère de réserve a été scindée en 2 parties comme en 2002 et déterminée de la façon suivante :

- garanties prises en Côte d’Ivoire : afin d’adopter une attitude prudente et tenir compte du risque pays lié à la situation politique que connaît la Côte d’Ivoire, la méthode utilisée a consisté à appliquer un taux de 12% sur les engagements normaux sains pris en Côte d’Ivoire (partie décaissée des prêts garantis n’ayant pas connu d’impayés) comme en 2002 et non 10% comme les années antérieures à 2002.

- garanties prises hors Côte d’Ivoire : la méthode utilisée a consisté à appliquer un taux de 10% sur les engagements normaux (partie décaissée des prêts garantis). Ce taux est indexé sur la moyenne du taux net de dégradation du portefeuille clientèle des trois dernières années des banques de la zone d’intervention du Fonds qui est proche de 7%.

ACTIF

Au niveau de l’actif, la trésorerie du Fonds (20,3 milliards F CFA) représente la quasi-totalité des actifs (95 %). Elle résulte des apports en numéraire collectés lors de la création du Fonds, majorés des produits auxquels ils ont donné lieu.

Les fonds détenus en fin d’exercice sont pour une large part (16 milliards F CFA) domiciliés sur un compte à vue en Euros ouvert auprès de la BCEAO à Dakar. Ils ont été rémunérés au cours de l’exercice sur la base du taux servi sur les avoirs de la BCEAO en compte d’opérations, après déduction d’une marge de gestion de 0,25 points. Ce taux qui était de 4% en début d’exercice n’a cessé de baisser pour atteindre 2,75% en fin d’exercice.

En plus de ce compte, le Fonds dispose à la clôture de l’exercice d’autres comptes à vue en FCFA (solde positif 253,7 millions F CFA) et à terme (3,803 milliards F CFA). Les comptes à terme sont rémunérés au taux moyen net de 6,2 %.

Les opérations sur titres et diverses d’un montant de 880,6 millions F CFA correspondent principalement à des titres de placement. Il s’agit des obligations et bons BOAD (521 millions FCFA) rémunérés au taux moyen net de 6,18 % et des obligations GTA/C2A (150 millions FCFA) placées en décembre 2003. Les comptes de régularisation d’un montant de 185,5 millions FCFA sont essentiellement constitués des commissions et cotisations dues en fin d’exercice par les établissements bénéficiaires des garanties du Fonds à hauteur de 180,6 millions F CFA soit 97%.

Les valeurs immobilisées nettes se chiffrent à 70,2 millions F CFA et sont essentiellement constituées des avances perçues pour la mise en place du logiciel informatique ainsi que des nouveaux matériels informatiques acquis en fin d’exercice.